Blockchain

Estudio de caso: CME

CME Group - AlphaPoint


>  Read the PDF Version

Sobre el cliente

CME Group, el mercado de derivados más importante y diverso del mundo, y The Royal Mint , la principal casa de moneda de exportación del mundo, se embarcaron en una colaboración para transformar la forma en que los participantes del mercado pueden negociar el oro, aprovechando la plataforma de negociación y la tecnología de digitalización de activos de AlphaPoint para impulsar el proyecto.

 


Reto empresarial

El nuevo producto innovador, probado en 2017, vio a la Real Casa de la Moneda emitir RMG como un registro digital de propiedad para el oro almacenado en su instalación de almacenamiento de lingotes in situ de alta seguridad.

RMG pretende cambiar la forma en que los comerciantes e inversores liquidan las cuentas de oro, y representa un cambio radical para la Real Casa de la Moneda, que tiene 1.000 años de antigüedad y que hasta ahora se basaba en contratos extrabursátiles negociados directamente entre las partes para ejecutar las transferencias de oro físico.

A continuación, el CME Group desarrolló, implementó y operó la plataforma de negociación digital del producto, utilizando la tecnología de emisión y mercado de AlphaPoint. En conjunto, este nuevo servicio ofrecía una alternativa más fácil, rentable y criptográficamente segura a la compra, tenencia y negociación de oro al contado.

Al comentar la intención del proyecto, Vin Wijeratne, director financiero de la Real Casa de la Moneda, dijo: "La Real Casa de la Moneda tiene una historia única y una reputación de confianza ganada a lo largo de muchos siglos comerciando con oro, pero hasta ahora no había una forma de comerciar digitalmente con el oro físico".

"El desarrollo de una plataforma de negociación con CME Group satisfará la demanda de los clientes de formas más rápidas, rentables y seguras de comprar, mantener y vender oro, y complementará nuestros productos actuales. Esta asociación histórica nos permite combinar la principal casa de moneda del mundo, la mejor plataforma de negociación de futuros a nivel global y la mejor tecnología de su clase."

 


Solución

AlphaPoint es el arquitecto de la plataforma de negociación de activos digitales RMG, y adaptó el sistema para que se adaptara a este caso de uso en colaboración con TRM y CME Group durante más de un año antes de su lanzamiento. La plataforma de negociación ofreció descubrimiento de precios y liquidez para los participantes del mercado, proporcionando una rampa de entrada y salida para la propiedad de RMG. La tecnología aprovecha la plataforma AlphaPoint Distributed Ledger, que permite a las instituciones financieras digitalizar activos, lanzar mercados y gestionar los ciclos de vida de los activos.

CME Group pretendía lanzar una plataforma de negociación digital que funcionara las 24 horas del día, los 365 días del año. A diferencia del modelo tradicional de coste físico al contado para invertir en oro, con comisiones de gestión y gastos continuos de almacenamiento, los RMG ofrecían la propiedad del oro subyacente con la opción de convertirlo en oro físico por parte de The Royal Mint con coste cero de almacenamiento.

La cantidad inicial de RMG en el momento de su lanzamiento se fijó en un máximo de 1.000 millones de dólares en oro, ofrecidos a través de proveedores de inversión. Posteriormente se emitirían más RMG en función de la demanda del mercado.

Julie Winkler, Directora General Senior de Investigación, Desarrollo de Productos y Servicios de Índices de CME Group, dijo: "El desarrollo de una plataforma de negociación de oro digital ayudará a garantizar que la oferta actual de productos de CME Group satisfaga las necesidades cambiantes del mercado global. A medida que continuamos expandiendo nuestra huella global y desarrollando nuevos productos, esta plataforma ayudará a establecer estándares para los activos digitales en los mercados financieros. ”

Sandra Ro, directora de digitalización de CME Group, añadió: "La innovación es el núcleo del negocio de CME Group, y el trabajo que hemos realizado en RMG con The Royal Mint es testimonio del progreso de CME Group en la aplicación de los activos digitales y la tecnología de libro mayor distribuido a los mercados financieros. Al colaborar con The Royal Mint, hemos marcado un nuevo hito en la digitalización del valor."

Ro añade que uno de los aspectos clave para que esta tecnología de libro mayor distribuido sea lo más eficaz posible es liberarla como código fuente abierto antes de su lanzamiento. La empresa de seguridad de la cadena de bloques BitGo ha estado trabajando con CME Group para desarrollar la arquitectura, las reglas y los parámetros de la cadena de bloques. Los desarrolladores, las empresas y los investigadores pueden ahora acceder, evaluar y probar el código.